何謂股價指數期貨？

    股價指數期貨是1980年代發展出的新衍生性金融商品，由於低交易成本、高財務槓桿、高流動性的交易環境，它提供了股票投資人、基金經理人一個良好的避險管道，使其能更廣泛地參與股票市場。

    股價指數期貨是以特定股票市場未來某時點的指，交易人買賣指數的盈虧是由進場到出場兩個時點的指數差來衡量。由於股價指數是反映股票組合價值的指標，因此交易人買賣一張（口）股價指數期貨合約，相當於買賣由計算指數的股票所組成的投資組合。

    期貨合約均有特定的到期日，契約到期後買賣雙方必須進行標的物交割，理論上，賣方可用指數所含的成分股交予買方，契約中均規定指數衡量單位的現金價值，例如臺股期貨每點200元，交割時是以每點的現金價值乘上臺股期貨指數漲跌之點數來計算買賣雙方應付或應得的金額，直接以現金結算。

假設:陳小姐1/4在指數8248買進一口一月份到期的台指期貨，於當天1/4以8300平倉,則陳小姐的交易損益為:(8300-8248)*200=10400元

合法期貨交易係指交易人透過政府核准之期貨交易所進行期貨買賣

    從事期貨交易僅須支付契約價值一定百分比之保證金即可，換句話說，如果保證金是契約價值的百分之十，等於拿一塊錢便可以交易價值十塊錢的商品。